Dans le cadre de la fusion entre le label BTS HYBE et Ithaca Holdings de Scooter Braun, la liste de clients de SB Projects (SBP) de Braun – parmi lesquels Justin Bieber, Ariana Grande, J Balvin et Demi Lovato – est en passe de devenir des actionnaires importants dans une augmentation de capital destinée à renforcer le lien entre les deux sociétés, selon un dossier réglementaire coréen.
Un total de 863 209 nouvelles actions ont été émises, à 186 $ l’action, pour une valeur totale de 160,5 millions de dollars. Sur ces actions, 462 380 ont été attribuées à Braun lui-même et 166537 ont été attribuées à Scott Borchetta, PDG de Big Machine Label Group, acquis par Ithaca en 2018. Un engagement de 50 millions de dollars sur le prix d’achat a également été réparti entre les actes et les employés qui ont été avec Scooter Braun depuis qu’il a commencé SBP en 2007. Parmi eux, Justin Bieber et Ariana Grande ont reçu 53 557 chacun – soit environ 10 millions de dollars chacun – tandis que J Balvin a reçu 21 423 actions. Demi Lovato s’est vu attribuer 5 355 personnes. De plus petites parts du gâteau ont été distribuées à d’autres artistes de la liste du label, tels que Carly Rae Jepsen et Asher Roth, qui ont chacun reçu 535 actions, ainsi que le producteur Andrew Watt, le rappeur Migos Quavo, le producteur Tommy Brown, le compositeur Jason «Poo Bear ”Boyd et les membres de Florida Georgia Line, entre autres.
Le partenaire commercial de Braun et président du SBP Allison Kaye, quant à lui, a reçu 26 778 actions – bon pour 5 millions de dollars – et le directeur général de SBP, Jen McDaniels, a reçu 10 711 actions. D’autres membres du personnel de longue date ont également reçu des intérêts partagés variables, parmi lesquels Scott Manson, James Shin, Jules Ferree et Shauna Nep.
«Scooter Braun, le plus grand actionnaire d’Ithaca Holdings, LLC, et Scott Borchetta, le principal actionnaire, se partagent 25% du produit des transactions reçu, tandis que les principaux artistes, cadres et employés (39) tels que Justin Bieber et Ariana Grande reçoivent leur prime Actions », lit-on dans un dossier distinct lié à l’opération. «Nous prévoyons de participer à l’augmentation de capital versée allouée à HYBE pour 100% de HYBE (dépôt de protection d’un an), et nous prévoyons d’être plus actifs en tant qu’actionnaire à l’avenir.»
Le méga-deal cash-and-stock, un mariage de grandes marques de divertissement, serait évalué à plus d’un milliard de dollars. Dans le cadre de cet accord, Braun deviendra membre du conseil d’administration d’HYBE et Borchetta continuera en tant que PDG de Big Machine.
L’accord comprend une gamme de services comprenant la gestion, les services de label et l’édition pour une liste d’artistes musicaux qui, du côté d’HYBE, comprend le groupe pop sud-coréen BTS – l’une des plus grandes percées mondiales des cinq dernières années. À cette fin, en combinant les deux sociétés, il est clair que leurs forces respectives aux extrémités opposées du globe complèteront – et aideront – les deux partenaires.
Des sources au courant de l’accord notent que Braun, alors qu’il était prétendument en pourparlers avec des anciens dirigeants de Disney, Tom Staggs et Kevin Mayer, qui collectent des fonds pour leur propre SPAC, a choisi de s’aligner avec une entreprise en pleine croissance qui est dans de nombreux cas. entreprises comme Braun. Faire équipe avec une société comme HYBE qui exerce des activités similaires dans le domaine de la musique, des talents et des contenus offre aux différentes entités de Braun des avantages opérationnels et stratégiques sur la scène mondiale.
Dans le cadre de l’opération d’un milliard de dollars, HYBE a dû techniquement acquérir Ithaca et, ce faisant, racheter la participation minoritaire du géant du capital-investissement Carlyle Group détenue à Ithaca.
HYBE, anciennement Big Hit Entertainment, est devenue publique en octobre 2020 avec une offre de 820 millions de dollars, la plus importante de Corée du Sud en trois ans. Malgré le battage médiatique initial, son stock de montagnes russes a considérablement augmenté depuis. Après une envolée lors des débuts de négociation, les actions ont coulé au cours des derniers mois de 2020, avant d’organiser un rallye spectaculaire à partir de fin janvier 2021, atteignant un nouveau sommet à la mi-février de 52% au-dessus du prix de l’introduction en bourse – une capitalisation boursière de 6,4 $. milliard.
La Corée du Sud était également le principal marché de la musique à la croissance la plus rapide en 2020, en hausse de 44,8% d’une année sur l’autre, selon un rapport de l’IFPI de mars. Alors que le pays reste n ° 6 dans le tableau des 10 meilleurs marchés mondiaux, si ce taux se maintient, il fera sûrement bientôt partie du Top 5.
BTS avait l’album le plus vendu de 2020 avec «Map of the Soul: 7», selon l’IFPI. Depuis sa sortie en février 2020, il a dominé les charts dans le pays d’origine du groupe, où l’album a battu le record de ventes de tous les temps en Corée du Sud, ainsi que les cinq plus grands marchés de la musique au monde (États-Unis, Japon, Royaume-Uni, Allemagne, France).
Sur la photo (de gauche à droite): J Balvin, Ariana Grande, Justin Bieber
